تحلیل بیت‌کوین ۲۰ بهمن ۱۴۰۴؛ بازگشت پادشاه یا سقوط به تله خرسی؟

فرارو- بیت کوین روز دوشنبه ۲۰ بهمن ۱۴۰۴ با عقب‌نشینی از محدوده ۷۰ هزار دلار، یک‌بار دیگر ته دل سرمایه‌گذاران بازار ارز دیجیتال را خالی کرد.

به گزارش فرارو؛ همین چند روز پیش قیمت این دارایی تا سطح ۶۳ هزار و ۵۱۱ دلار سقوط کرد و معامله‌گران هنوز نتوانسته‌اند دست و پای خودشان را جمع کنند. اوضاع وقتی ترسناک می‌شود که بفهمیم کارشناسان ارشد بلومبرگ احتمال داده بودند بیت‌کوین تا ۱۰ هزار دلار سقوط می‌کند و از طرف دیگر شاهد تثبیت طلا در سطوح بالای ۵ هزار دلار هستیم. این یکی نشانه‌ای قدرتمند است مبنی بر اینکه میل و اشتیاق سرمایه‌گذاران جهانی به دارایی‌های امن تداوم پیدا می‌کند. با این اوصاف چطور می‌توان به تحلیل بیت‌کوین پرداخت و از آنچه به عنوان نشانه پیش رو داریم، چه نتایجی می‌توان گرفت؟

تحلیل بیت‌کوین از اوج ۱۲۴ هزار دلاری تا وحشت سقوط به کانال ۱۰ هزار دلار

برای درک وضعیت فعلی بیت‌کوین باید نگاهی به مسیر طی شده در سال جاری بیندازیم. پادشاه بازار ارز دیجیتال در ۱۵ مهرماه ۱۴۰۴ با صعود خیره‌کننده به ۱۲۴ هزار و ۷۵۲ دلار، صاحب رکورد تاریخی جدیدی شد و تا ۲۳ آبان‌ماه نیز با قدرت بالای محدوده ۱۰۰ هزار دلار باقی ماند اما از آن زمان تا امروز، بازار تحت تاثیر نیروهای کاهشی قرار گرفت که اوج آن در ۱۷ بهمن‌ماه با سقوط به نیمه کانال ۶۳ هزار دلار رقم خورد.

در آن روزهای سیاه برخی تحلیلگران بدبین حتی از احتمال سقوط قیمت بیت‌کوین تا محدوده ۱۰ هزار دلار سخن می‌گفتند. با این حال پادشاه ارزهای دیجیتال توانست در چرخشی سریع، دوباره از مرز ۷۰ هزار دلار عبور کند. این بازگشت سریع امیدوارکننده بود ولی چون اونس جهانی طلا دوباره به محدوده ۵ هزار دلار برگشته به نظر می‌رسد معادلات کمی پیچیده شده است.

شکست بیت‌کوین از طلا؛ چرا بازار ارز دیجیتال از اونس ۵ هزار دلاری عقب ماند؟

مهمترین متغیر در تحلیل بیت‌کوین در روزهای اخیر بازگشت طلا به محدوده ۵ هزار دلار است. در حالی که طلا به عنوان پناهگاه امن سنتی سرمایه به دوران اوج خود برگشته، بیت‌کوین به عنوان «طلای دیجیتال» با ترس‌هایش دست و پنجه نرم می‌کند و داده‌های آماری نیز نشان می‌دهند بیت‌کوین گرفتار یک دوره اصلاحی شدید شده است:

• کاهش حدود ۱۲.۳ درصدی در یک هفته اخیر
• ریزش ۲۴ درصدی در بازه یک‌ماهه
• افت سنگین ۴۱ درصدی نسبت به شش ماه گذشته

اگر این اعداد را به دید واقع‌بینانه بررسی کنیم متوجه می‌شویم پس از دستیابی به رکوردهای بالای ۱۰۰ هزار دلار، اکنون زمان تخلیه حباب‌ فرا رسیده است. حتی با اینکه به خاطر رشد ۲۱۵ درصدی در بازه سه ساله، همچنان برتری بیت‌کوین را به عنوان یک دارایی بلندمدت شاهد هستیم.

بیشتر بدانید | از هاوینگ ۲۰۲۴ کمتر از دوسال گذشته است. معمولاً در این مقطع زمانی، بازارها پس از یک اوج‌گیری بزرگ وارد فاز تثبیت می‌شوند. عقل سلیم حکم می‌کند در تحلیل بیت‌کوین این مورد را لحاظ کنیم. تنها وقتی می‌توان نتیجه گرفت پول در حال خروج از دارایی‌های پرریسک است که قیمت طلا بالا برود و بیت‌کوین بریزد

مهمترین متغیر در تحلیل بیت‌کوین در روزهای اخیر بازگشت طلا به محدوده ۵ هزار دلار است

پیش‌بینی قیمت بیت‌کوین؛ بررسی سه سناریوی احتمالی تا پایان سال

برای درک بهتر وضعیت و مقایسه احتمالات پیش روی بازار در روزهای آینده، سه سناریو بیش از بقیه محتمل به نظر می‌رسد. پیش‌بینی زیر بر اساس آخرین نوسانات قیمت در ۲۰ بهمن ۱۴۰۴ انجام شده است.

سناریوی اول؛ بازگشت بیت‌کوین به کانال ۱۰۰ هزار دلار

عبور مجدد از مرز ۷۰ هزار دلار و تثبیت در بالای این محدوده به عنوان یک سیگنال قدرتمند در این سناریو تلقی می‌شود. اگر بیت‌کوین بتواند خودش را از شر محدوده نفرین‌شده ۶۸ هزار دلار خلاص کند و حمایت فیبوناچی در ۷۰ هزار و ۱۵۹ دلار را به دست آورد، مسیر برای حمله دوباره به کانال ۸۰ هزار دلار هموار خواهد شد. در این حالت سرمایه‌گذارانی که در قیمت‌های پایین اقدام به خرید کرده‌اند، به تدریج اعتماد بازار را بازمی‌گردانند و قیمت بیت‌کوین می‌تواند تا پایان سال ۱۴۰۴ دوباره به محدوده شش رقمی نزدیک شود.

سناریوی دوم؛ تثبیت قیمت بیت‌کوین در محدوده ۶۸ هزار دلار

بازار در سناریوی واقع‌بینانه وارد یک دوره «رنج زدن» یا حرکت عرضی می‌شود. با توجه به اینکه امروز قیمت در محدوده ۶۸ تا ۷۰ هزار دلار نوسان داشت، احتمال می‌رود بیت‌کوین برای مدتی بین این دو سطح نوسان کند تا تکلیف متغیرهای کلان اقتصادی و سیاست‌های پولی مشخص شود.

قدرت خریداران و فروشندگان در این حالت به تعادل می‌رسد و قیمت بیت‌کوین بدون جهش یا سقوط ناگهانی، در همین محدوده باقی می‌ماند تا انرژی لازم را برای حرکت بعدی ذخیره کند.

سناریوی سوم؛ احتمال اصلاح جدید و سقوط قیمت بیت‌کوین

علائم و نشانه‌های سناریوی بدبینانه زمانی قابل مشاهده خواهد بود که بیت‌کوین نتواند سطح حمایتی ۶۷ هزار و ۶۷۹ دلار را حفظ کند. در صورت شکست این سطح، ترس دوباره بر بازار حاکم شده و احتمال بازگشت به کف قیمت ۶۳ هزار و ۵۱۱ دلار بالا می‌رود.

اگر این سطح نیز از دست برود پیش‌بینی‌های بدبینانه درباره ریزش‌های سنگین قوت می‌گیرند؛ با این حال عدد ۱۰ هزار دلار در شرایط فعلی شبکه و قدرت پذیرش بالای بیت‌کوین گزینه‌‌ای دور از ذهن به نظر می‌رسد و به معنای فروپاشی کامل شبکه و ناپدید شدن تریلیون‌ها دلار سرمایه است بنابراین موقع تحلیل بیت‌کوین به خودتان بگویید چنین گزینه‌ای نمی‌تواند بیش از یک ترس افراطی یا سناریوی فاجعه‌بار غیرمحتمل باشد.

سناریوهای پیش‌روی قیمت بیت‌کوین (بهمن ۱۴۰۴)